Mercado aumenta aposta em alta da Selic após IPCA sair acima do esperado

Quadro geral do pregão

  • Aprovação de pacote americano trilionário segue impulsionando bolsas de valores
  • IPCA sobe 0,86% em fevereiro e bate 5,20% no acumulado de 12 meses – maior inflação desde o início de 2017
  • Investidores aumentam apostas sobre alta de juros na próxima reunião do Copom
  • Alta do minério de ferro faz ações de mineradoras e siderúrgicas subirem

Quadro geral do pregão às 14h20

O Ibovespasobe nesta quinta-feira, 11, acompanhando as bolsas internacionais, que avançam na esteira da aprovação do pacote de 1,9 trilhão de dólares nos Estados Unidos. O projeto de estímulo deve ser sancionado pelo presidente Joe Biden amanhã, 12.

Também contribui com o apetite ao risco a menor preocupação sobre a inflação americana, após o índice de preço ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) ter saído dentro das expectativas, derrubando os rendimentos dos títulos americanos de dez anos.

Essa queda dos rendimentos, que se estende desde terça-feira, 10, vem beneficiando principalmente a Nasdaq, que tem grande concentração de empresas de crescimento, mais dependentes da tomada de crédito.

Na semana, o índice chegou a registrar a maior alta desde novembro e, hoje é o que mais sobe nos Estados Unidos, atingindo um novo recorde.

Embora os temores de inflação tenham sido diminuído nos Estados Unidos, no Brasil, eles aumentaram nesta manhã, após o IPCA de fevereiro voltar a superar as estimativas de mercado, ficando em 5,20% no acumulado de 12 meses – muito próximo do topo da meta de inflação, de 5,25% para este ano. No mês, a alta do IPCA foi de 0,86% contra estimativas de 0,72%.

Os números acima do esperado jogam ainda mais pressão para que o Comitê de Política Monetária (Copom) aumente a taxa de juros Selic na reunião da semana que vem. Na bolsa, os juros futuros com vencimento em abril chegaram a disparar 6%, com investidores aumentando as apostas para uma alta de 50 pontos base.

Com os rendimentos dos títulos americanos em queda e maior expectativa de alta da Selicno Brasil, o real é uma das moedas que mais se valoriza frente ao dólar nesta quinta-feira. Isso porque as condições para o carry trade ficam mais atrativas no país. A operação envolve tomar crédito em economias de juro baixo e aplicar em países  com taxas maiores.

A moeda americana também recua com intervenções do Banco Central, que realiza hoje  leilão extra de até 20 mil contratos de swap cambial. Às 14h20, o dólar recua 1,75% e é negociado a 5,55 reais.

Além dos dados de inflação, investidores locais seguem atentos aos desdobramentos da PEC Emergencial na Câmara, que deve ser votada em segundo turno nesta quinta. que teve a votação do segundo turno adiada para esta quinta tendo em vista que as votações das propostas de alterações (destaques) se alongaram na última sessão.

No radar dos investidores também estão os pedidos semanais de seguro desemprego nos Estados Unidos, que ficaram em 712.000, pouco abaixo dos 725.000 esperados. “O pacote fiscal de 1,9 trilhão de dólares deve contribuir para a recuperação do mercado de trabalho americano, assim como o fluxo de vacinação”, avaliam analistas da Exame Invest Pro.

Na Europa, o Banco Central Europeu optou por manter a taxa referencial de juros negativa em 0,5% e sinalizou que irá manter as condições estimulantes, acelerando o ritmo do programa de recompra de ativos.

Destaques do pregão

Na bolsa, as ações da Vale (VALE3) avançam quase 3%, após o minério de ferro disparar 3,66% no porto de Qingdao.  A valorização da commodity também contribui com empresas do setor, como a CSN (CSNA3), que sobe mais de 7%.

Entre as maiores altas também estão ações de empresas mais dependentes do plano de vacinação, como a CCR Rodovias (CCRO3), a Ecorodovias (ECOR3), que avançam mais de 9%.

O oposto ocorre com as ações de empresas exportadoras, que tem a maior parte da receita em dólar. A Klabin (KLBN11) ocupa a lanterna do índice, em linha com a desvalorização da moeda americana.

Maiores altas

  • CCR Rodovias (CCRO3) +9,22%
  • Ecorodovias (ECOR3) +9,20%
  • CSN (CSNA3) +7,79%

Maiores quedas

  • Klabin (KLBN11) – 4,03%
  • Petrorio (PRIO3) – 2,86%
  • Suzano (SUZB3) -2,58%

Fonte: Exame Invest – Por Guilherme, Beatriz Quesada

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